Hur denna arvtagerska kan undvika utmaningar till sin mors kvarlåtenskap

Kära Liz: Min mamma och hennes andra man har varit gifta i över 25 år. Båda är över 60 år gamla. Jag är hans enda son. Min mamma har skapat ett testamente som jag är ensam förmånstagare av. Han äger tre fastigheter, varav två är här i Kalifornien och en utomlands. Har jag någon anledning att oroa mig för att min mammas önskemål kommer att ifrågasättas av hennes andra man eller av min pappa, som också bor i Kalifornien, som hon skilde sig från för mer än 33 år sedan?

Svar: Vem som helst kan utmana en fastighetsplan. Det betyder inte att de kommer att lyckas. En make som har varit skild sedan en längre tid, till exempel, skulle förmodligen inte ha mycket ställning att bestrida ett testamente.

Däremot kan en nuvarande make ogiltigförklara testamenten om fastigheterna köptes under äktenskapet eftersom Kalifornien är en gemenskapsstat.

Det innebär att egendom som förvärvats under äktenskapet i allmänhet anses vara samägd. Även om fastigheterna förvärvades före äktenskapet, kunde den nuvarande maken med framgång bestrida testamentet om de bidrog till en fastighet, till exempel hjälpte till att betala bolånet.

Chansen att utmaningen blir framgångsrik är större om din mamma försöker göra sin egen fastighetsplanering, snarare än att söka expertråd. Det faktum att du skapade ett testamente, snarare än ett levande förtroende, som undviker bouppteckning och vanligtvis är tillrådligt i Kalifornien, är oroande. Att testamentera egendom utomlands kan dessutom vara komplicerat, minst sagt.

Din mamma skulle göra klokt i att konsultera en erfaren fastighetsplaneringsadvokat som kan utvärdera hennes situation och ge rekommendationer om det bästa sättet att strukturera hennes fastighetsplan. Du kan hjälpa henne att hitta någon genom att be vänner och ekonomipersonal om rekommendationer. Om hon avskyr kostnaden, erbjud dig att betala räkningen om du kan. Det kommer förmodligen att undvika framtida krångel och kostnader, så det borde vara en bra investering.

Collegekostnader och 529 planer

Kära Liz: Han har skrivit om vad man ska göra med överblivna pengar i 529 collegesparplaner. Vårt barnbarn gick till ett stort statligt universitet med låg undervisning. För att klara detta i förväg har vi försiktigt dragit in några “överskott” medel varje år. Detta måste betalas till den stödmottagande studenten. Skatten på icke-kvalificerade utdelningar gäller endast inkomster, inte bidrag, och kommer att vara försumbar så länge som studenten går på college och har mycket liten eller ingen inkomst. Vi betalade vår auktoriserade revisor för att upprätta skattedeklarationerna. Vi har använt detta för att betala för levnadskostnader, resor och andra “icke stödberättigande” utgifter. Jag rekommenderar också att föräldrar öppnar ett collegesparkonto utöver ett 529, eftersom den strikta definitionen av stödberättigande kostnader utelämnar många utgifter.

Svar: Tidigare kolumner har nämnt att uttag från 529 planer kan vara skattefria när de används för att betala för kvalificerade utgifter, inklusive undervisning, avgifter, böcker och vissa levnadskostnader, såsom rum och kost på campus eller levnadskostnader utanför campus. campus till universitetsnivå. “Cost to Attend”-gränser, som anges på deras webbplats.

Andra vanliga utgifter, såsom transport och sjukförsäkring, anses vanligtvis inte vara kvalificerade. Uttag som inte är kvalificerade kommer att utlösa inte bara skatter på inkomstdelen av uttaget, utan även straffavgifter. Den federala straffavgiften är 10 %, säger Mark Luscombe, huvudanalytiker på Wolters Kluwer Tax & Accounting.

Ditt tillvägagångssätt kan vara ett bra sätt att använda överskjutande 529-medel, så länge du är rimligt säker på att ditt barnbarn inte kommer att behöva pengarna för gymnasiet och du inte är intresserad av andra alternativ, som att namnge en annan familjemedlem. förmånstagare eller samla upp till $35 000, med förbehåll för årliga bidragsgränser, i en Roth IRA för ditt barnbarn. (Roth rollover-alternativet är nytt i år och gäller endast konton som är minst 15 år gamla. År 2024 kan upp till 7 000 USD rullas över för någon under 50 år, förutsatt att de har åtminstone så mycket inkomst från jobbet).

Som du noterade är det viktigt att se till att icke-kvalificerade uttag betalas ut till studenten om tanken är att minimera skatteeffekten. Annars skulle skatter beräknas utifrån kontoinnehavarens skattesats.

“Om morföräldrarna behöll den överskjutande inkomsten, skulle morföräldrarna beskattas plus en straffavgift på 10%, så det skulle nästan alltid vara bättre att betala överskjutande medel till förmånstagaren och beskatta det till förmånstagaren,” Luscombe. ordspråk.

Kvalificerade välgörenhetsutdelningar

Kära Liz: Det här är året jag fyllde 73 och jag planerar hur jag ska ta den erforderliga minimiutdelningen från mina IRA- och 403(b)-konton. Jag vet från en Google-sökning att jag kan omdirigera denna distribution till välgörenhetsorganisationer skattefritt, upp till ett visst belopp. Men det finansiella tjänsteföretaget som har mina 403(b)-pengar säger till mig att de inte kan göra det och inte kommer att delta. De säger att ta pengarna, betala skatterna, sedan donera dem och betala av skatterna. Varför skulle de göra det här svårt?

Svar: För de har rätt. En kvalificerad välgörenhetsutdelning kan inte göras från en arbetsplatspensionsplan. Det alternativet är endast tillgängligt för IRA-konton.

Liz Weston, en certifierad finansiell planerare, är en personlig finanskrönikör för Los Angeles Times och Nörd plånbok. Du kan skicka frågor till honom på 3940 Laurel Canyon, No. 238, Studio City, CA 91604, eller genom att använda “Kontakt”-formuläret på Asklizweston.com.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *